Ένας οδηγός βήμα προς βήμα, για την πραγματοποίηση συναλλαγών στην πλατφόρμα layer 2 του dYdX.
Το πρώτο μέρος του άρθρου αφορά την σύνδεση του Metamask και συνεχίζοντας στο παρόν, η τοποθέτηση εντολών και άνοιγμα θέσης στα futures της πλατφόρμας.
Το “Perpetual trading” στο dYdX αφορά τη διαπραγμάτευση συμβολαίων που δεν δεσμεύονται από κάποιο χρονικό όριο. Με άλλα λόγια ο επενδυτής επιλέγει την ημερομηνία λήξης του συμβολαίου ή την πραγματοποίηση της συμφωνίας στην οποία αναφέρεται το συμβόλαιο.
Βασικά Χαρακτηριστικά του dYdX
° Το dYdX είναι ένα αποκεντρωμένο ανταλλακτήριο πού βασίζεται στο δίκτυο του Ethereum και υποστηρίζεται από την ασφάλεια και τις λύσεις που προσφέρει το Layer 2 του StarkWare.
° Σημαντική λεπτομέρεια είναι ότι δεν απαιτούνται οι διαδικασίες ταυτοποίησης των χρηστών, γνωστές ως KYC (Know Your Customer).
° Το dYdX επιτρέπει μία διαρκή και χωρίς χρονικό όριο συναλλαγή, δίνοντας τη δυνατότητα επιλογής μέσα από μια μεγάλη ποικιλία κρυπτονομισμάτων.
° Ο οδηγός αυτός περιγράφει λεπτομερώς πώς να ανοίξετε μια θέση αγοράς σε ένα κρυπτονόμισμα, να θέσετε χρηματικό όριο για τις συναλλαγές που πρόκειται να γίνουν, καθώς και να τοποθετήσετε ποσοτικό όριο (stop-limit) στις πιθανές απώλειες.
Θα μάθετε με απλά λόγια πώς να χρησιμοποιήσετε το dYdX, μια από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες αποκεντρωμένες πλατφόρμες στον χώρο των DeFi, για διαπραγματεύσεις συμβολαίων διάρκειας (perpetual trading) στο blockchain του Ethereum.
Εισαγωγή στο Perpetual Trading του dYdX
Από την κυκλοφορία του το 2018, το dYdX έχει γίνει η μεγαλύτερη πλατφόρμα διαρκούς διαπραγμάτευσης αποκλειστικά για κρυπτονομίσματα.
Ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών του dYdX αυξήθηκε σε σχεδόν 10 δισεκατομμύρια δολάρια τον Σεπτέμβριο του 2021, ξεπερνώντας παρόμοια ανταγωνιστικά αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια DeFi, αλλά και «κέντροποιημένα» ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων (CEX) όπως είναι η Coinbase και η Binance.
Οι συναλλαγές σε αυτήν τη μορφή παρουσιάστηκαν για πρώτη φορά από το ανταλλακτήριο BitMex. Τα perpetuals, αλλιώς γνωστά ως “perps”, είναι ένας τύπος παραγώγου που επιτρέπει στους επενδυτές να αποκτήσουν μακροχρόνια ή σύντομη έκθεση, σε ένα επιθυμητό κρυπτονόμισμα. Τα διαρκή παράγωγα λειτουργούν παρόμοια με τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης γνωστά ως futures, μόνο που δεν λήγουν ούτε είναι υποχρεωμένα να ακολουθήσουν ένα συγκεκριμένο χρονοδιάγραμμα.
Το dYdX τροφοδοτείται από τις λύσεις και την ασφάλεια που προσφέρει το Layer 2 του StarkWare. Αν και στο παρελθόν προσέφερε συναλλαγές παραγώγων και στο Layer 1, μετακινήθηκε αποκλειστικά στο Layer 2 από τον Νοέμβριο του 2021 ώστε να ελαχιστοποιηθούν τα έξοδα συναλλαγών που επιβάρυναν τους traders.
Δεδομένου ότι το dYdX είναι ένα αποκεντρωμένο ανταλλακτήριο, οι επενδυτές και οι χρήστες του δεν απαιτείται να ολοκληρώσουν τις διαδικασίες ταυτοποίησης “Know Your Customer” (KYC) όπως συμβαίνει με τα περισσότερα κέντροποιημένα ανταλλακτήρια (Coinbase, Binance, Kucoin, Huobi κ.ά.).
Το μόνο που χρειάζεστε είναι να δημιουργήσετε ένα πορτοφόλι στο οποίο θα βάλετε τα κρυπτονομίσματα σας (USDC). Μέσα σε λίγα λεπτά μπορείτε να ξεκινήσετε τις συναλλαγές σας.
Το dYdX χρησιμοποιεί το ίδιο σύστημα βιβλίου παραγγελιών (order book system) πού μπορεί να βρει κάποιος και στα παραδοσιακά κέντροποιημένα ανταλλακτήρια. Επιτρέπει επίσης και συναλλαγές σε ανώτερους τύπους παραγγελιών. Δεν υπάρχει επίβλεψη από κάποιον θεματοφύλακα, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές διατηρούν ανά πάσα στιγμή πρόσβαση στα κεφάλαιά τους μέσω ενός πορτοφολιού Ethereum.
Αυτός ο οδηγός προορίζεται για νέους χρήστες στο πρωτόκολλο του dYdX και περιγράφει λεπτομερώς τη διαδικασία βήμα προς βήμα για αυτούς που επιθυμούν να ξεκινήσουν τις συναλλαγές τους στα perps.
Ξεκινήστε το Perpetual Trading
Απαιτούμενος χρόνος 12 λεπτά
Εκτός από το Bitcoin και το Ethereum, το dYdX επιτρέπει συναλλαγές και με άλλα κρυπτονομίσματα. Σε αυτόν τον οδηγό, σας δείχνουμε πώς μπορείτε να να αγοράσετε Ethereum.
Μπορείτε βεβαίως να κάνετε κλικ σε όποιο κρυπτονόμισμα εσείς επιθυμείτε.
- Για να ξεκινήσετε τις συναλλαγές,
κάντε κλικ στο” Trade” και επιλέξτε το κρυπτονόμισμα που θέλετε να διαπραγματευτείτε πατώντας το “All markets”
- Σε αυτήν την περίπτωση επιλέγουμε το Cardano
- Τα USDC που καταθέσατε στο πρώτο μέρος του οδηγού εμφανίζονται ως “Equity” (Μετοχικό Κεφάλαιο)
Στην συγκεκριμένη περίπτωση τα USDC που έχουν μεταφερθεί από το blockchain του Ethereum είναι $1,179.49
- Το να αποφασίσετε το ποσό μόχλευσης (leverage) πού θα χρησιμοποιήσετε είναι ένα από τα πιο σημαντικά βήματα της συναλλαγής στα perp (perpetual trading). Η μόχλευση είναι το ποσό του κεφαλαίου που δανείζεστε από την πλατφόρμα για να πραγματοποιήσετε μια συναλλαγή και λειτουργεί ως πολλαπλασιαστής για κέρδη ή ζημίες.
Η πλατφόρμα κρυπτονομισμάτων dYdX επιτρέπει έως και επί 10 φορές μόχλευση στη εκάστοτε συναλλαγή (10x leverage) και σε ορισμένα κρυπτονομίσματα αγγίζει τα 20x.
Για παράδειγμα, με $1,250 Μετοχικό Κεφάλαιο (Equity), η πλατφόρμα σας δίνει μέγιστη αγοραστική δύναμη $15,500.
Λάβετε υπόψη ότι η χρήση μόχλευσης 10x μπορεί να οδηγήσει σε ρευστοποίηση και απώλεια του Μετοχικού σας Κεφαλαίου, εάν το κρυπτονόμισμα κινηθεί κατά 10% προς την αντίθετη κατεύθυνση της συναλλαγής που έχετε επιλέξει.
Για να αποφύγετε σημαντικές απώλειες, η dYdX ρευστοποιεί τη θέση σας μετά από ένα συγκεκριμένο όριο. Πριν ενεργοποιήσετε τη συναλλαγή, η πλατφόρμα υπολογίζει αυτόματα την τιμή ρευστοποίησης μιας θέσης. - Πως να θέσετε μία εντολή αγοράς
Μετακινήστε την μπάρα μόχλευσης σύμφωνα με το επίπεδο κινδύνου που προτιμάτε ή πατήστε για συντομία κάποιο από τα κουμπιά, 2χ, 5χ ή 10χ
Εδώ έχουμε επιλέξει λίγο λιγότερο από 2.5x μόχλευση για να μετριάστει ο κίνδυνος ρευστοποίησης, δηλαδή της απώλειας του κεφαλαίου που έχουμε επενδύσει.
- Επιλέξτε “Τοποθέτηση παραγγελίας στην αγορά” ( Place market order)
Στο παράδειγμα που απεικονίζεται, το ποσό της μόχλευσης του κεφαλαίου ανέρχεται στα $3,000 περίπου.
- Η αγοραστική δύναμη των $3,000 ισοδυναμεί με 4,595 κρυπτονομίσματα CARDANO.
Τα 4,595 CARDANO υπολογίζονται σύμφωνα με την τρέχουσα ισοτιμία του κρυπτονομίσματος έναντι του δολαρίου.
Τη στιγμή συγγραφής του άρθρου η ισοτιμία είναι 1 CARDANO = $0.65
- Η τιμή ρευστοποιήσης εμφανίζεται στην κάτω δεξιά πλευρά της σελίδας. Σε αυτό το παράδειγμα, η τιμή είναι $0,381.
Με άλλα λόγια εάν η τιμή του CARDANO πέσει στα $0,381 τότε θέση σας θα ρευστοποιηθεί και με απλά λόγια… θα χάσετε τα χρήματά σας.
Στην περίπτωση του παραδείγματος μας, θέσαμε μία παραγγελία αγοράς “long“.
Με άλλα λόγια ζητήσαμε να γίνει αγορά κρυπτονομισμάτων CARDANO τη στιγμή που η ισοτιμία του κρυπτονομίσματος είναι ίση με τα $0.65.
Καθώς η τιμή του κρυπτονομισματος ήταν $0.65 τη στιγμή που ανοίξαμε τη θέση long, η προϋπόθεση εκπλήρωσης της συμφωνίας υπάρχει και για αυτό γίνεται αμέσως η αγορά των CARDANO .
Στην καρτέλα “Χαρτοφυλάκιο” (Portfolio), μπορείτε να δείτε όλες τις ανοιχτές θέσεις που έχετε ορίσει.
Στην περίπτωσή μας βλέπουμε την long 19 MATIC με μόχλευση 2,49x
Σημείωση :
Μπορείτε επίσης να ανοίξετε θέσεις αγοράς ή πώλησης κρυπτονομίσματος με “limit order”. Να πουλήσετε ή να αγοράσετε δηλαδή το επιθυμητό κρυπτονόμισμα, τη στιγμή που αυτό θα έχει την επιθυμητή για εσάς ισοτιμία έναντι του δολαρίου.
Σε επόμενα άρθρα θα μπορείτε να μάθετε περισσότερα σχετικά με τους διάφορους τύπους διαρκούς παραγγελίας στο dYdX.
Κλείσιμο Θέσης
Μπορείτε να κλείσετε μία θέση αγοράς ή πώλησης που έχετε δημιουργήσει, τοποθετώντας όριο μία καθορισμένη τιμή πού θα πιάσει το κρυπτονόμισμα έναντι της ισοτιμίας του με το δολάριο.
Για να το κάνετε αυτό, μεταβείτε στην καρτέλα Trade και επίλεξτε την εντολή “limit order” για να πουλήσετε το κρυπτονόμισμα τη στιγμή που θα πιάσει την τιμή που επιθυμείτε.
Στην περίπτωσή μας τα 4,595 CARDANO θέλουμε να πουληθούν όταν η τιμή θα φτάσει 1 CARDANO = $0,612
Η πλατφόρμα θα εισάγει αυτόματα την ίδια μόχλευση που χρησιμοποιήθηκε στην προηγούμενη παραγγελία.
Εάν λοιπόν η τιμή φτάσει τα $0,612, τότε η συναλλαγή θα εκτελεστεί. Αυτό σημαίνει ότι θα έχουμε πουλήσει τα 4,595 CARDANO με το πιθανό κέρδος των $30 περίπου.
Η συναλλαγή θα εκτελεστεί μόνον εάν η τιμή φτάσει ή ξεπεράσει την τιμή ορίου που έχουμε θέσει, δηλαδή τα $0,612. Εάν αυτό δεν γίνει τότε η θέση παραμένει ανοιχτή.
Μπορείτε επίσης να εξέλθετε από μια ανοιχτή θέση ανά πάσα στιγμή κάνοντας κλικ στο “Κλείσιμο θέσης” (Close Position) στο κάτω μέρος της καρτέλας.
Θέση “Stop Limit“
Ο περιορισμός του κινδύνου της ρευστοποίησης είναι ζωτικής σημασίας στις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων, ειδικά όταν χρησιμοποιείτε μόχλευση.
Εάν έχετε ανοίξει μία θέση αγοράς, η τοποθέτηση μιας εντολής Stop Limit πάνω από την τιμή ρευστοποίησης είναι ένας αποτελεσματικός τρόπος περιορισμού του κινδύνου απώλειας του αρχικού κεφαλαίου.
Το dYdX σάς επιτρέπει επίσης να δημιουργείτε εντολές Stop Limit για να ελαχιστοποιήσετε την απώλεια κεφαλαίου από την αστάθεια της αγοράς. Αυτό σημαίνει ότι εάν η τιμή του κρυπτονομισματος πέσει, η θέση θα κλείσει προτού η πλατφόρμα μπορέσει να το ρευστοποιήσει.
Μπορείτε να πραγματοποιήσετε μια πώληση αφού επιλέξετε την εντολή Stop στην καρτέλα Trade. Στο παράδειγμά μας έχουμε επιλέξει μια τιμή διακοπής (Stop Limit) στα $0.56, το οποίο αντιστοιχεί στο περίπου 7%, σε χαμηλότερη τιμή από την αρχική τιμή εισόδου.
Κάνοντας κλικ στην επιλογή Place Stop Order θα ενεργοποιηθεί η εντολή και εάν η τιμή πέσει στα $0.56, η θέση θα κλείσει και θα πωληθούν τα κρυπτονομίσματα διασώζοντας έτσι ένα μέρος του αρχικού κεφαλαίου μας.
Η διαπραγμάτευση παραγώγων θεωρείται πολύ επικίνδυνη και δεν συνιστάται για αρχάριους
Ωστόσο, για όσους θέλουν να πουλήσουν ή να αγοράσουν κρυπτονομίσματα χρησιμοποιώντας perpetual trading σε ένα αξιόπιστο περιβάλλον, το Layer 2 του dYdX είναι το καλύτερο μέρος για να ξεκινήσετε.
Με μεγάλη ρευστότητα, με ποικιλία κρυπτονομισμάτων και χαμηλές χρεώσεις τελών,χάρη στην τεχνολογία του StarkWare, η dYdX δημιούργησε μια πλατφόρμα παραγώγων που ανταγωνίζεται τα πιο καθιερωμένα κεντρικά ανταλλακτήρια.